¿Qué es el factoring y la factura negociable?
El factoring es un mecanismo para que una MYPE obtenga liquidez inmediata cediendo sus facturas por cobrar a una entidad financiera. La factura negociable es la tercera copia de la factura comercial y es un título valor regulado por la Ley 29623, que puede endosarse o cederse a bancos, cajas, empresas de factoring, fondos o cooperativas.
¿En cuánto tiempo recibo el dinero?
Una vez aprobada la operación, la entidad de factoring normalmente abona el monto en 24 a 72 horas. Considera además que la factura comercial se convierte en factura negociable en un plazo máximo de 7 días desde su emisión.
¿Cuánto cuesta? ¿Cuál es la tasa de descuento?
Se cobra una tasa de descuento (no una TCEA de préstamo) que se aplica sobre el valor de la factura. En el mercado peruano suele ubicarse en hasta 3% mensual, variando según el plazo de la factura, el riesgo del deudor (tu cliente) y la entidad. Compara tasas antes de ceder.
¿El cliente puede oponerse a la factura negociable?
Sí. El deudor (tu cliente) tiene 8 días hábiles desde la recepción del comprobante para impugnar la factura negociable (por ejemplo por errores o porque los bienes no fueron entregados). Pasado ese plazo sin impugnación, queda consentida y puede cederse.
¿El factoring aparece en mi central de riesgos?
No. El factoring es una cesión de un activo (tu factura por cobrar), no un préstamo. No genera deuda a tu nombre en la central de riesgos de la SBS; quien queda obligado a pagar es el deudor de la factura. Esto lo diferencia de un crédito tradicional.
¿Qué rol cumple COFIDE?
COFIDE no compra facturas directamente. Como banco de desarrollo, promueve el acceso al factoring canalizando recursos y administrando garantías para fortalecer a bancos, cajas, empresas especializadas de factoring y cooperativas que sí adquieren las facturas negociables de las MYPE.
¿Necesito una empresa ancla o cadena productiva?
No es obligatorio. El factoring con factura negociable (Ley 29623) funciona con cualquier cliente con RUC. Las cadenas productivas de COFIDE son un esquema complementario donde una empresa grande (ancla) facilita el proceso a sus proveedores MYPE, pero puedes hacer factoring sin ellas.
¿Qué requisitos debe cumplir la MYPE proveedora?
Tener RUC activo en SUNAT, emitir factura electrónica contra un cliente con RUC, que la factura se haya convertido en factura negociable (máx. 7 días) y no tener deudas en cobranza judicial. La entidad de factoring puede pedir documentación adicional según su política de riesgo.
¿Qué modalidades de financiamiento a proveedores existen?
Factoring (cesión de facturas por cobrar), Confirming (la empresa ancla paga por anticipado a sus proveedores), Pronto Pago (adelanto rápido), Ordering (financiamiento de órdenes de compra) y Anticipos. COFIDE promueve todas estas modalidades a través de intermediarios financieros.
¿Dónde consulto el marco legal de la factura negociable?
El marco legal principal es la Ley 29623 — Ley de la Factura Negociable y su reglamento. Puedes consultar la normativa y el portal de difusión en el MEF: mef.gob.pe/factoring.
¿Qué es el factoring con recurso y sin recurso?
En el factoring sin recurso, la entidad asume la pérdida si tu cliente no paga la factura. En el factoring con recurso, si el cliente no paga, tú (proveedor) debes devolver el adelanto. El sin recurso suele tener una tasa de descuento más alta porque la entidad asume el riesgo. Pregunta siempre cuál te ofrecen antes de firmar.
¿Necesito el permiso de mi cliente para ceder la factura?
No necesitas su autorización para ceder la factura negociable, pero sí se le comunica la cesión para que pague a la nueva entidad (y no a ti) al vencimiento. El cliente solo puede oponerse impugnando la factura dentro de los 8 días hábiles desde que recibió el comprobante.
¿Qué pasa si mi cliente no paga la factura cedida?
Depende del tipo de operación. Si es sin recurso, la entidad asume la pérdida; si es con recurso, devuelves a la entidad el monto adelantado. Como la factura negociable electrónica tiene mérito ejecutivo (vía CAVALI), la entidad puede cobrar al deudor por la vía ejecutiva sin necesidad de protesto.
¿Puedo hacer factoring de facturas emitidas al Estado?
Sí. Las facturas por ventas o servicios a entidades públicas también pueden negociarse. La entidad del Estado debe dar conformidad de la factura; existen normas que obligan a las entidades públicas a registrar esa conformidad para facilitar el factoring de sus proveedores MYPE.
